@article { author = {Ghorbani, Arash}, title = {The reversal of accrual innovations and their conversion into cash flows}, journal = {Applied Research in Financial Reporting}, volume = {9}, number = {2}, pages = {47-76}, year = {2021}, publisher = {Audit Organization}, issn = {2345-3125}, eissn = {}, doi = {}, abstract = {The main purpose of this paper is to investigate the rate at which innovations to accruals are converted into cash flows in the subsequent fiscal periods. The research proposes the cash conversation rate as a new measure of earnings quality. This paper uses a sample consisting of 3014 firm-year observations from 200 unique firms listed on the Tehran Security Exchange for the period 2002-2017. It employs a variety of regression models including moving average models and multivariate models. The findings show that accruals innovations tend to reverse fully in the next period for about 76 percent of the sample firms. The findings also show that for firms whose accrual innovations reverse within one year, the mean value of the cash conversation rate is about 0.413. Furthermore, the findings suggest that there is an inverse relationship between the cash conversation rate and accruals estimations errors. The obtained results suggest that accrual innovations are a source of new and additional information about future cash flows.   }, keywords = {Accrual innovations,Cash Flows,Earnings Quality}, title_fa = {معکوس شدن شوک‌‌های تعهدی و نرخ تبدیل آنها به جریان‌‌های نقدی}, abstract_fa = {هدف مقاله حاضر اندازه‌‌گیری نرخ تبدیل شوک‌‌های تعهدی به جریان‌‌های نقد عملیاتی آتی است. در این تحقیق، نرخ تبدیل محاسبه شده به عنوان یک معیار جدید کیفیت سود مورد بررسی قرار می‌‌گیرد. برای انجام این تحقیق از نمونه‌ای شامل 3014 مشاهده از 200 شرکت بورس اوراق بهادار تهران طی بازه زمانی 1381 تا 1396 استفاده شده است. شواهد تحقیق با استفاده از طیف متنوعی از مدل‌‌های رگرسیونی، شامل مدل‌های میانگین متحرک و مدل‌های چندمتغیره بدست آمده است. یافته‌ها نشان می‌دهد که در 76‌‌ درصد شرکت‌‌های نمونه، تمام شوک‌‌های تعهدی بلافاصله در دوره بعد معکوس می‌‌شود. شواهد تحقیق همچنین نشان می‌‌دهد که در شرکت‌‌هایی که شوک‌‌های تعهدی از الگوی معکوس‌شدن کامل در دوره آتی پیروی می‌‌کنند، از هر هزار ریال شوک‌‌ تعهدی تقریبا 413 ریال در دوره بعد به جریان‌‌ نقد عملیاتی تبدیل می‌‌شود. بررسی‌‌های دیگر تحقیق نشان می‌‌دهد که نرخ تبدیل شوک‌‌های تعهدی با انحراف معیار خطای برآورد اقلام تعهدی یک همبستگی معکوس دارد. به طور کلی، نتایج این تحقیق نشان می‌‌دهد که شوک‌‌های تعهدی یک منبع اطلاعاتی اضافی در خصوص جریان‌‌های نقد عملیاتی دوره آتی است.  }, keywords_fa = {شوک‌‌های تعهدی,جریان‌‌های نقد عملیاتی,کیفیت سود}, url = {https://www.arfr.ir/article_128143.html}, eprint = {https://www.arfr.ir/article_128143_46ec0f63ebe04ddd50e1455ed10b0a12.pdf} }