@article { author = {Ansari, Abdol Mahdi and Alinejad Sarokolaei, Mahdi and Rahimipour, Akbar}, title = {A Comparative Study of Bankruptcy Prediction Models of Fulmer and Springate in accepted Companies in Tehran Stock Exchang}, journal = {Applied Research in Financial Reporting}, volume = {2}, number = {2}, pages = {81-100}, year = {2014}, publisher = {Audit Organization}, issn = {2345-3125}, eissn = {}, doi = {}, abstract = {Recent bankruptcies of large companies in the world and fluctuations of stock prices in Iran, need tools for assessing financial strength of companies. In assessing financial strength we use financial ratios as well as different models for predicting bankruptcy. Environmental changes and ever-increasing competition, achieving the desired profit is limited. In this regard, this paper aims to investigate and compare results from application of Fulmer and Springate models. So data of samples from Tehran Stock Exchange companies were collected for years 2005-2010. In order to analyzing the research hypothesis we use statistical methods, non-parametric binomial models . Results of this reserach show that there is significant difference between the results of two models and Fulmer model is more conservative than Springate model.        }, keywords = {Bankruptcy,Fulmer Model,Springate Model}, title_fa = {بررسی کاربرد مدلهای پیش‌بینی ورشکستگی فالمر و اسپرینگیت در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران}, abstract_fa = {ورشکستگی شرکتهای بزرگ در سطح بین‌المللی و نیز نوسانات شدید بورس‌های اوراق بهادار ، وجود ابزارهایی برای ارزیابی توان مالی شرکتها را ضروری می‌سازد. یکی از ابزارهای ارزیابی توان مالی شرکتها، استفاده از نسبتهای مالی و نیز مدلهای پیش‌بینی ورشکستگی است. تغییرات سریع محیطی و رقابت روزافزون بنگاه‌های اقتصادی، دستیابی به سود مورد نظر شرکتها را محدود کرده و احتمالا آنها را با زیان سنگین و ورشکستگی مواجه می‌نماید. مقاله حاضر با هدف ارائه مبانی تئوریک تحقیق و مقایسه نتایج حاصل از بکارگیری مدلهای فالمر و اسپرینگیت جهت پیش‌بینی ورشکستگی شرکتها ارائه گردیده است. داده‌های جمع‌آوری شده 90 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در سالهای 1384 تا 1389 مورد آزمون قرار گرفتند. نتایج حاصله نشان داد که در پیش‌بینی  وضعیت ورشکستگی شرکتها با استفاده از روش آماری ویلکاکسون، بین نتایج دو مدل تفاوت معنی‌داری وجود دارد. همچنین یافته‌های این تحقیق نشان داد که مدل فالمر در پیش‌بینی ورشکستگی از مدل اسپرینگیت محافظه‌کارانه‌تر عمل می‌کند.}, keywords_fa = {مدل فالمر,مدل اسپرینگیت,پیش‌بینی ورشکستگی}, url = {https://www.arfr.ir/article_51273.html}, eprint = {https://www.arfr.ir/article_51273_40944580e4a71ea1820a4a5afed0b8d0.pdf} }