@article { author = {Badavar Nahandi, Younes and Babaei, Ghader}, title = {The relationship between financial statements comparability and stock price crash risk with an emphasis on the role of information asymmetry}, journal = {Applied Research in Financial Reporting}, volume = {8}, number = {1}, pages = {173-206}, year = {2019}, publisher = {Audit Organization}, issn = {2345-3125}, eissn = {}, doi = {}, abstract = {Improvement in qualitative characteristic of comparability in the financial statements enables users to identify similarities and differences in the economic events across firms over the time and optimally allocate their resources. The main aim of this study is determining the relationship between financial statements comparability and stock price crash risk with an emphasis on the role of information asymmetry in companies listed on Tehran Stock Exchange (TSE) using a statistical sample of 132 firms (1320 observation) from 2006 to 2015. In this study, financial statements comparability was evaluated following De Franco et al (2011) empirical methodology, and the stock price crash risk was measured through the Hutton et al (2009) Model. In order to test the research hypotheses of this study, logistic regression has been used. The results of this study show that the stock price crash risk significantly decreases by enhancing financial statements comparability, and also this negative relation is more intense for firms with high information asymmetry condition.}, keywords = {Financial Statements Comparability,Stock Price Crash Risk,Information Asymmetry}, title_fa = {ارتباط قابلیت مقایسه صورت های مالی و ریسک سقوط قیمت سهام با تاکید بر نقش عدم تقارن اطلاعاتی}, abstract_fa = {ارتقاء ویژگی کیفی قابلیت مقایسه در صورت های مالی، استفاده کنندگان را قادر می سازد تا شباهت ها و تفاوت های مربوط به فعالیت های اقتصادی در بین شرکت های مختلف در طول زمان را بهتر ارزیابی کرده و بتوانند تخصیص منابع خود را به شکل بهینه انجام دهند. هدف اصلی این پژوهش، تعیین ارتباط بین قابلیت مقایسه صورت های مالی و ریسک سقوط قیمت سهام با تاکید بر عدم تقارن اطلاعاتی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از نمونه آماری، شامل 132 شرکت برای دوره زمانی 1385 الی 1394 می باشد. در این پژوهش، قابلیت مقایسه صورت های مالی بر اساس روش های ارزیابی دی فرانکو و همکاران (2011) و ریسک سقوط قیمت سهام از طریق مدل هاتن و همکاران (2009) اندازه گیری شده است. برای آزمون فرضیه های پژوهش نیز از رگرسیون لوجیت بهره گیری شده است. نتایج پژوهش نشان می دهند؛ بین قابلیت مقایسه صورت های مالی و ریسک سقوط قیمت سهام ارتباط منفی و معناداری وجود دارد. همچنین یافته های پژوهش نشان می دهد این ارتباط منفی در شرایط عدم تقارن اطلاعاتی بالا تشدید می شود.}, keywords_fa = {قابلیت مقایسه صورت های مالی,ریسک سقوط قیمت سهام,عدم تقارن اطلاعاتی}, url = {https://www.arfr.ir/article_93106.html}, eprint = {https://www.arfr.ir/article_93106_4d2997ec253a1f69681fe1b36e770a1f.pdf} }