سازمان حسابرسی پژوهشهای کاربردی در گزارشگری مالی 2345-3125 4 2 2016 02 20 Investigating the Relationship Between Stock Return Volatility and Management Earnings Forecast Errors رابطه بین تلاطم بازده سهام و خطای مدیریت در پیش‌بینی‌‌ سود 7 32 50630 FA مهدی مرادی سعید صاحب Journal Article 2015 07 07 The information reported by firms includes information related to earnings based on the past events; while financial statements users need to information about the future. Management earnings forecasts provide information about the future. An important factor should be considered in forecasting earnings is stock return volatility in the present market so smoothing earnings sometimes made by manager to prevent much volatility in the market. The main objective of this study is examining of the relationship between stock return volatility and management earning forecast errors of companies listed in TSE for long and short time horizons. Hence we collected information related to stock price with German & Klass method (1980) as the best anticipant of analytical volatility in fixed scale from TES over 2006-2012 period. To examine the research hypotheses, the significance F-test and t-test of regressions were used. The results show that, there is a significant relationship between stock return volatility and management earning forecast errors in long and short time horizons. اطلاعات ارائه شده توسط شرکت‌ها‌‌ از جمله اطلاعات مربوط به سود، مبتنی بر رویدادهای گذشته است. حال آن که استفاده‌کنندگان صورت‌ها‌‌ی مالی نیازمند اطلاعاتی درباره آینده می‌‌‌باشند. پیش‌بینی‌‌ سود به وسیله‌ مدیریت اطلاعاتی در مورد آینده فراهم می‌‌‌آورد.یکی از عواملی که در پیش‌بینی‌‌ سود باید به آن توجه شود تلاطم بازده سهام در بازار کنونی است، که گاهی به منظور جلوگیری از نشان دادن تلاطم بسیار در بازار، هموارسازی سود به وسیله مدیر انجام می‌‌‌گیرد. هدف این مقاله بررسی رابطه بین تلاطم بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران در افق زمانی کوتاه و بلند مدت و خطای مدیریت در پیش‌بینی‌‌ سود است. ازاین رو اطلاعات مربوط به قیمت سهام با استفاده ازروش جرمان وکلاس(1980) به عنوان بهترین پیش‌‌بینی کننده تلاطم تحلیلی در مقیاس ثابت طی سال‌‌های 1385 الی 1391 از بورس اوراق بهادار تهران گردآوری شد. نتایج آزمون فرضیه‌ها‌‌ در سطح خطای 95 درصد حاکی از آن است که بین تلاطم بازده سهام و خطای مدیریت در پیش‌‌بینی سود در افق زمانی کوتاه و بلندمدت رابطه معناداری وجود دارد. https://www.arfr.ir/article_50630_3788a72dbdac59ce36f46baf71ff41ee.pdf