سازمان حسابرسیپژوهشهای کاربردی در گزارشگری مالی2345-31257120180823Algebraic and Empirical Models for Specification and Control of Characteristics Affecting Accrual-generating Processتوسعه مدلهای جبری و تجربی برای تبیین و کنترل مولفههای موثر بر فرایندهای ایجاد اقلام تعهدی74268834FAآرش قربانی0000-0001-7771-0981محمدحسین ودیعی نوقابیJournal Article20171005In this paper, by developing a set of algebraic- theoretical models, we propose some empirical models for determination, measurement and control of the firm-specific characteristics which theoretically can affect accrual-generating process. We expect the degree by which working capital accruals change following any given shock to sales is affected by these firm characteristics. Using a sample of 2001-2016 annual data of firms listed in TSE, we show that an increase in the degree of heterogeneity in generation of accruals within a specific industry results in an increase in the measurement error of the Jones model, which is measured as the absolute value of its residuals. Other findings also document that the model proposed in this research, which we run it using pooled data of 17 industries and time series data of 200 firms, increases the explanatory power of observed variables, which is likely because of its specification of characteristics affecting accrual-generating process. هدف این مقاله بسط مجموعهای از معادلات جبری و نظری و همچنین مدلهای تجربی برای تبیین، اندازهگیری و کنترل مولفههای موثر بر فرایندهای ایجاد اقلام تعهدی در سطح شرکت است. به لحاظ نظری انتظار میرود این گونه مولفههای شرکتی، به طور متعامل با شوکهای فروش، باعث تغییر اقلام تعهدی عادی سرمایه در گردش شوند. بر اساس مشاهده 2642 از شرکتهای عضو بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1380 تا 1394 ، یافتهها نشان میدهد که ناهمگونی در فرایندهای ایجاد اقلام تعهدی در شرکتهای درون یک صنعت، خطای اندازهگیری مدل جونز را که در قالب قدر مطلق باقیماندههای مدل اندازهگیری میشود، افزایش میدهد. نتایج برازش مدل تعهدی پیشنهادی، که به صورت پانلی در سطح 17 صنعت و به صورت سری زمانی در سطح 200 شرکت برازش گردید، نشان میدهد که تصریح مولفههای موثر بر فرایندهای ایجاد اقلام تعهدی باعث افزایش توان توضیحدهندگی متغیرهای مشاهدهشده میگردد.<br /> https://www.arfr.ir/article_68834_290e950ebed99590b938c0b4c5966e83.pdfسازمان حسابرسیپژوهشهای کاربردی در گزارشگری مالی2345-31257120180823A Model of Financial and Non-Financial Reporting in Banks: By Indexing the Corporate Citizenship Reportingالگویی برای گزارشگری مالی و غیرمالی بانکها: از طریق شاخصسازی گزارشگری شهروند شرکتی437068835FAمحمد محمدیانمحمدحسین ستایش000000033947533xJournal Article20180306The inflationary recession is a subject that today is considered as a major challenge in the Iranian economic environment. In this economy, major equipment and allocation of resources are made by the banking system. So, the main problem in this research is the incomplete disclosure of some financial and non-financial information of banks due to lack of a systematic pattern. The corporate citizenship reporting shows that how banks play their role in society. Therefore, the purpose of this research is to develop a model for financial and non-financial reporting in banks by indexing of the Corporate Citizenship Reporting. This research is applied, descriptive and survey. Data analysis was performed using LISREL software, multidimensional structure and confirmatory factor analysis. The final pattern consists of four dimensions, fifteen components and ninety indexes that can be used as an innovative model for financial and non-financial reporting of Iranian banks.
رکود تورمی، پدیدهای است که امروزه از آن به عنوان چالش اصلی در محیط اقتصادی ایران یاد میشود. در این اقتصاد، تجهیز و تخصیص منابع عمدتا از طریق نظام بانکی صورت میگیرد. مساله اصلی در پژوهش حاضر، افشای ناقص برخی اطلاعات مالی و غیرمالی بانکها به دلیل نبود الگوی مدون است. نظریه اقتصاد سیاسی و شهروند شرکتی، از مهمترین نظریههای مطرح در این مقاله میباشند. بر اساس این نظریهها، بنگاه اقتصادی به عنوان نوعی شهروند تلقی میشود و تمرکز گزارشهای مالی و غیرمالی آن مبتنی بر تضاد طبقاتی و بیعدالتی است. از این رو، بانکها به عنوان یک شهروند در قبال جامعه پاسخگو هستند و جهت ایفای این امر نیاز است تا به گزارشگری شهروند شرکتی بپردازند. این نوع گزارشگری به این موضوع اشاره دارد که، چگونه بانکها نقش خود را در جامعه ایفا میکنند. بر این اساس، هدف پژوهش حاضر، تدوین الگویی برای گزارشگری مالی و غیرمالی بانکها از طریق شاخصسازی گزارشگری شهروند شرکتی است. این پژوهش از نظر هدف، کاربردی است و از نظر شیوه گردآوری و تحلیل اطلاعات، از نوع توصیفی و پیمایشی (پرسشنامه) است. تحلیل دادهها با استفاده از نرمافزار لیزرل صورت گرفته و برای تجزیه و تحلیل دادهها از روش ساختار چند بعدی و تحلیل عاملی تاییدی مرتبه اول، دوم و سوم استفاده شده است. الگوی نهایی به دست آمده شامل چهار بعد، 15 مولفه و 90 شاخص است که میتواند به عنوان الگوی بومی و بدیع برای گزارشگری مالی و غیرمالی بانکهای ایرانی مورد استفاده قرار گیرد.
https://www.arfr.ir/article_68835_038cd3e2ba2fcc634f80534205d8108e.pdfسازمان حسابرسیپژوهشهای کاربردی در گزارشگری مالی2345-31257120180823Impact of Management Ability on Information Disclosure Quality with an Emphasis on Conservatismتاثیر توانایی مدیریت بر کیفیت افشای اطلاعات با تاکید بر محافظهکاری719068837FAنازنین بشیریمنشملیحه مهری کامرودJournal Article20180306The quality of disclosure of information in financial statements in protecting of investors' interests and reducing information asymmetry plays an important role in the transparency of the capital market. Empowered executives have more aware of the state of firm and industry and in different situations can signal to capital markets by increasing the level of disclosure of information and reduce the agency cost .In this research with sample consisted of 520observations (firm-year) listed in Tehran Stock Exchange in the period 2010- 2015 to explore the relationship between disclosure quality and manager's ability with emphasis on conservatism .The findings show, managers' ability has a positive and significant impact on the quality of information disclosure and negative and significant relation to the quality of information disclosure. But there was no evidence of conservatism influence on the relationship between manager's ability and disclosure quality. <br /> <br /> کیفیت افشای اطلاعات در صورتهای مالی بنگاههای اقتصادی در راستای حمایت از منافع سرمایهگذاران و کاهش عدم تقارن اطلاعاتی نقش مهمی در شفافیت بازار سرمایه ایفا میکند. مدیران توانمند، آگاهی بیشتری درباره وضعیت شرکت و صنعت دارند و در شرایط مختلف میتوانند با افزایش سطح افشای اطلاعات علامت دهی مناسبی به بازار سرمایه داشته باشند و هزینههای نمایندگی را کاهش دهند. در این پژوهش با نمونهای متشکل از 520 مشاهده (سال ـ شرکت) طی دوره زمانی 1394- 1390 به بررسی رابطه بین کیفیت افشا و توانایی مدیریت با تاکید بر محافظهکاری پرداخته شد. یافتههای پژوهش نشان میدهد، توانایی مدیران تاثیر مثبت و معناداری بر کیفیت افشای اطلاعات دارد. همچنین محافظهکاری بر کیفیت افشای اطلاعات تاثیر منفی و معناداری دارد. اما شواهدی مبنی بر تاثیرگذاری محافظهکاری بر رابطه بین توانایی مدیر و کیفیت افشای اطلاعات مشاهده نشد.<br /> <br /> https://www.arfr.ir/article_68837_f7fd247b755d478f2e853966af1bae4f.pdfسازمان حسابرسیپژوهشهای کاربردی در گزارشگری مالی2345-31257120180823The Impact of Organizational Centralization on Mandatory and Voluntary Disclosure of Informationتاثیر تمرکز سازمانی بر افشای اجباری و اختیاری اطلاعات9111068838FAحسین فخاریجواد محمدیJournal Article20180111Disclosure of information as an element of financial reporting system is affected by many factors of organization: among these factors, organizational concentration is very important. Because we have expected in the decentralization organization, with the development of accounting information systems, disclosure of information extensively aggregated. Therefore purpose of this study is an investigation the impact of organizational centralization on both forms of disclosure of information (mandatory and voluntary). In this regard with data collection related to the organizational concentration of the listed companies in Tehran Stock Exchange by questionnaire of Robbins's organizational centralization in 2015, the effect of organizational centralization on the disclosure has been studied. The results show that organizational centralization has affected on mandatory and voluntary disclosure of information is very significant, and information disclosure level is reduced to more centralized organizations. This finding help to development of literature related to factors affecting the disclosure of information, also its help manager in making good decision in the organization and finally it helps in transparency of information and improved economic decision-making. <br /> <br /> افشای اطلاعات به عنوان بخشی از سیستم گزارشگری مالی، تحت تاثیر عوامل سازمانی زیادی است که تمرکز سازمانی از جمله این عوامل قلمداد میشود. انتظار میرود در سازمانهای غیرمتمرکز، با گسترش سیستمهای اطلاعاتی حسابداری، افشای اطلاعات در سطح وسیعتر و تجمیعیافتهتری صورت گیرد. از اینرو هدف از مقاله حاضر بررسی تاثیر تمرکز سازمانی بر هر دو شکل افشای اطلاعات (اجباری و اختیاری) میباشد. در همین راستا با جمعآوری اطلاعات مربوط به میزان تمرکز سازمانی شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران از طریق پرسشنامه تمرکز سازمانی رابینز در سال 1393، تاثیرگذاری تمرکز سازمانی بر میزان افشای اطلاعات مورد مطالعه قرار گرفته است. نتایج نشان میدهد که تمرکز سازمانی بر افشای اجباری و اختیاری اطلاعات تاثیر معناداری داشته و با متمرکزتر شدن سازمانها سطح افشای اطلاعات کاهش مییابد. این نتایج علاوهبر توسعه ادبیات مربوط به عوامل موثر بر افشای اطلاعات، میتواند برای مدیران شرکتها از جهت چگونگی تصمیمگیری در مورد تمرکز و غیر متمرکز بودن سازمان مفید بوده و در نهایت سبب افزایش شفافیت اطلاعاتی و بهبود تصمیمگیریهای اقتصادی شود.<br /> <br /> <br /> <br clear="all" /><br /> <br /> <br /> <strong><br clear="all" /> </strong>https://www.arfr.ir/article_68838_900adbfb15fefe4ab52738ea9b8ea584.pdfسازمان حسابرسیپژوهشهای کاربردی در گزارشگری مالی2345-31257120180823Mediator Role of Government Ownership on Relationship between Real Earnings Management and Future Performanceنقش تعدیلگر مالکیت دولتی بر رابطه بین مدیریت سود واقعی و عملکرد آتی شرکت11114268841FAعباسعلی دریائی0000-0002-7290-5701فاطمه شهرابیJournal Article20180307According to agency theory, state-owned firms have severe agency problems and conflicting objectives. The aim of this paper is to explain the effect of government ownership on the relationship between real earnings management and future performance of companies listed in TSE. This explanation made using financial information of 1035 firm-years and the panel data method in multivariate regression model. The findings of this study show that the government ownership has significant negative effect on the real earnings management and the real earnings management has significant positive effect on the future firms’ performance. Also, the effect of the government ownership variable on the relationship between real earnings management and future firms’ performance was studied. The findings show, that government ownership has significant positive effect on the relationship between real earnings management and future performance with proxy of future operating cash flows. Also, government ownership has no significant effect on the relationship between real earnings management and future performance with proxy return on equity of firms. State-owned firms tend to follow political goals and rarely follow maximizing profit. Government involvement in these firms usually leads to their inefficiency. However, government ownership and affiliation will result in access to information rents and other economic advantages for firms.
<strong> </strong>
بر اساس تئوری نمایندگی، شرکتهای دولتی مشکلات نمایندگی شدید و اهداف متضادی دارند. هدف از مقاله حاضر، تبیین اثر مالکیت دولتی بر رابطه بین مدیریت سود واقعی و عملکرد آتی شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران است. با استفاده از اطلاعات 1035 سال- شرکت و روش دادههای ترکیبی در رگرسیون چندمتغیره، این تبیین صورت گرفت. نتایج پژوهش، بیانگر تأثیر منفی معنادار مالکیت دولتی بر مدیریت سود واقعی شرکتها و تأثیر مثبت معنادار مدیریت سود واقعی بر عملکرد آتی شرکتها می باشد. همچنین در این تحقیق تأثیر متغیر مالکیت دولتی بر رابطه بین مدیریت سود واقعی و عملکرد آتی شرکت مورد بررسی قرار گرفت. نتایج، بیانگر تأثیر مثبت و معنادار مالکیت دولتی بر رابطه بین مدیریت سود واقعی و عملکرد آتی شرکتها با پراکسی جریان نقد عملیاتی آتی بوده است. همچنین مالکیت دولتی اثر معناداری بر رابطه بین مدیریت سود واقعی و عملکرد آتی با پراکسی حقوق صاحبان سهام شرکتها ندارد. شرکتهای دولتی بیشتر تمایل به تعقیب اهداف سیاسی دارند و بهندرت بهدنبال حداکثرسازی سود هستند. دخالت دولت در این شرکتها معمولاً منجر به عدم کارایی آنها میشود. با اینحال، مالکیت و وابستگی دولتی باعث دریافت رانتهای اطلاعاتی و سایر مزایای اقتصادی برای شرکتها میشود. توجه به هر دو بُعد سهامداران و سرمایهگذاران بالقوه، توصیه میشود.
https://www.arfr.ir/article_68841_f6c18be50993dd5a225c3b77c64aa71d.pdfسازمان حسابرسیپژوهشهای کاربردی در گزارشگری مالی2345-31257120180823Audit Committee and Entropy of financial Statementsکمیته حسابرسی و آنتروپی صورتهای مالی14317068845FAامیرحسین تائبی نقندریمسعود صادقیJournal Article20071205Changes in information available on corporate financial statements are critical to investors as one of the most important sources of information for decision making. As much as the range of financial statement items changes, it indicates the risk of information. In this paper, for the first time, the relationship between the audit committee and the entropy of financial statements has been investigated in listed companies in Tehran Stock Exchange. For this purpose, the data for 80 companies (320 years-companies) have been investigated in the years 2012 to 2015. The hypothesis test has been performed through ordinary least squares multivariate regression. The measurement of audit committee through variables of size, expertise and independence of audit committee and changes in financial statements by entropy and continuum entropy variables of Renny. The results show a decrease in the entropy of financial statements when the independence of the audit committee increases. Also, the strength test of the findings of this research shows that regardless of the size of companies, this relationship exists in the companies listed in TSE.
تغییرات اطلاعات موجود در صورتهای مالی شرکتها، به عنوان یکی از این مهمترین منابع اطلاعاتی جهت تصمیمگیری، برای سرمایهگذاران بسیار حیاتی است. هرچه دامنه تغییرات اقلام صورتهای مالی زیاد باشد نشاندهنده وجود ریسک اطلاعات یا آنتروپی صورتهای مالی است. این مقاله یکی از اولین تلاشهایی است که به بررسی رابطه بین کمیته حسابرسی و آنتروپی صورتهای مالی در شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. برای این منظور دادههای80 شرکت ) 320 سال- شرکت( در بازه زمانی سالهای 1391 تا 1394 مورد بررسی قرارگرفته است. آزمون فرضیهها از طریق رگرسیون چندمتغیره حداقل مربعات معمولی انجامشده است. کمیته حسابرسی از طریق متغیرهای اندازه، تخصص و استقلال و آنتروپی صورتهای مالی هم بهصورت کلی و هم از طریق مدل آنتروپی پیوسته رنی ارزیابی شد. نتایج نشاندهنده کاهش آنتروپی صورتهای مالی در صورت افزایش استقلال و تخصص کمیته حسابرسی میباشد. همچنین آزمون استحکام یافتهها نشان داد فارغ از اندازه شرکتها این رابطه در شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران وجود دارد.
https://www.arfr.ir/article_68845_0295e8d78221e9a1a464f28de3b89fb2.pdfسازمان حسابرسیپژوهشهای کاربردی در گزارشگری مالی2345-31257120180823The Mechanism of Analyzing Investors’ Sentiments and Accounting Information on Stock Market Pricesسازوکار تحلیل تمایلات سرمایهگذاران و اطلاعات حسابداری بر قیمت بازار سهام17120268846FAمهدی بهارمقدمحسین جوکار0000-0003-0502-061XJournal Article20170924In this research, we tried to study the main objective of the research, the mechanism of analysis of investors' sentiments and accounting information on stock market prices, through the effect of investors’ sentiments on expected earnings growth rate and hierarchical regression method. To measure the investor sentiment index, we used a composite index consist of five microeconomic, and two macroeconomic measures to reduce macroeconomic effects. To achieve this goal, the data of 560 companies during the financial periods from 2009 to 2016 is used. The results of this study showed that there is a positive and significant relationship between investors' sentiments and expected earnings growth. The results also showed that the sentimental behavior of investors reduces the impact of accounting information on stock pricing. In addition, the results of further analysis also showed that interaction effects of investors' sentiments and accounting information have a positive and significant relationship with stock price.
<strong> </strong>
<strong>Keywords: </strong>Investors' Sentiments, Accounting Information, Stock Market Pricesدر این مقاله تلاش شده است از طریق ساز وکار تاثیر تمایلات سرمایهگذاران بر رشد سود مورد انتظار و روش رگرسیون سلسله مراتبی به بررسی هدف اصلی پژوهش، سازوکار تحلیل تمایلات سرمایهگذاران و اطلاعات حسابداری بر قیمت بازار سهام پرداخته شود. برای اندازهگیری شاخص تمایلات سرمایهگذاران، از یک شاخص ترکیبی متشکل از پنج معیار خرد و دو معیار کلان اقتصادی استفاده شده است تا بتوان اثرات کلان اقتصادی را نیز کاهش داد. بدین منظور نمونهای متشکل از 560 سال- شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 1394-1387 بررسی شده است. یافتههای پژوهش نشان داد بین تمایلات سرمایهگذاران و نرخ رشد سود مورد انتظار رابطه مثبت و معناداری وجود دارد. همچنین، رفتارهای احساسی سرمایهگذاران تاثیر اطلاعات حسابداری در قیمتگذاری سهام را کاهش میدهد. علاوه بر این، نتایج تحلیل بیشتر نشان داد بین اثرات تعاملی تمایلات سرمایهگذاران و اطلاعات حسابداری رابطه مثبت و معناداری با قیمت سهام وجود دارد.
https://www.arfr.ir/article_68846_5f645a8b87802c46c8511d18e3c02b7e.pdfسازمان حسابرسیپژوهشهای کاربردی در گزارشگری مالی2345-31257120180823The Mechanism of Analyzing Investors’ Sentiments and Accounting Information on Stock Market Pricesبررسی تطبیقی کیفیت گزارشگری مالی و سطح افشای داوطلبانه در شرکتهای خانوادگی و غیرخانوادگی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران20322268848FAغلامحسین مهدویعیسی کریمیپورJournal Article20171115In this research, we tried to study the main objective of the research, the mechanism of analysis of investors' sentiments and accounting information on stock market prices, through the effect of investors’ sentiments on expected earnings growth rate and hierarchical regression method. To measure the investor sentiment index, we used a composite index consist of five microeconomic, and two macroeconomic measures to reduce macroeconomic effects. To achieve this goal, the data of 560 companies during the financial periods from 2009 to 2016 is used. The results of this study showed that there is a positive and significant relationship between investors' sentiments and expected earnings growth. The results also showed that the sentimental behavior of investors reduces the impact of accounting information on stock pricing. In addition, the results of further analysis also showed that interaction effects of investors' sentiments and accounting information have a positive and significant relationship with stock price. <br /><strong> </strong>هزینه نمایندگی نوع اول (هزینه نمایندگی ناشی از جدایی مالکیت و مدیریت) در شرکتهای خانوادگی نسبت به شرکتهای غیرخانوادگی کمتر است. درحالیکه، هزینه نمایندگی نوع دوم (هزینه نمایندگی ناشی از اختلاف سهامداران کنترلکننده و غیرکنترلکننده) در شرکتهای خانوادگی نسبت به شرکتهای غیرخانوادگی بیشتر است. تفاوت شرکتهای خانوادگی و غیرخانوادگی در این دو نوع هزینه نمایندگی منجر به تفاوت کیفیت گزارشگری میشود. بنابراین، پژوهش حاضر تفاوت کیفیت گزارشگری مالی و سطح افشای داوطلبانه را در شرکتهای خانوادگی و غیرخانوادگی بررسی میکند. برای سنجش کیفیت گزارشگری مالی از جمع اقلام تعهدی اختیاری به کل داراییها استفاده شده است و سطح افشای داوطلبانه از طریق چکلیست بوتوسان، تعدیل شده به وسیله کاشانیپور و همکاران، اندازهگیری شد. نمونه مورد بررسی شامل 27 شرکت خانوادگی و 78 شرکت غیرخانوادگی است. نتایج آزمون t مستقل نشان میدهد که بین کیفیت گزارشگری مالی و سطح افشای داوطلبانه در شرکتهای خانوادگی و غیرخانوادگی تفاوت معناداری وجود ندارد.<br /> <br /> https://www.arfr.ir/article_68848_bea804d2cfe093fd27e2fff5f27707be.pdfسازمان حسابرسیپژوهشهای کاربردی در گزارشگری مالی2345-31257120180823Effect of Auditor’s Opinion on Stability of Dividend and Free Cash Flowبررسی اثر نوع اظهارنظر حسابرس بر پایداری سود تقسیمی و جریان نقد آزاد22324768853FAسیدکاظم ابراهیمیعلی بهرامینسبمحدثه حامدیJournal Article20180103This paper deals with the effect of type of auditor's opinion on the stability of dividend and free cash flow. The statistical sample included 102 companies listed in Tehran Stock Exchange(TSE) during the years 2012-2016. The required data have been collected from Compact CD of Rah Avard Novin and Codal. Data analysis has been performed using Eviews9 software. In the study, a multivariate regression model and panel data method were used. The type of auditor's opinion has been considered as independent variable and stability of dividend and free cash flow as dependent variables. In order to study the relationship between mentioned variables, two hypotheses were developed. The results show that there is a negative and significant relationship between the type of auditor's opinion and the stability of dividends, and there is a positive and significant relationship between the type of auditor's opinion and free cash flow.
در این مقاله به تاثیر نوع اظهارنظر حسابرس بر پایداری سود سهام تقسیمی و جریان نقد آزاد پرداخته میشود. در این پژوهش نوع اظهارنظر حسابرس به عنوان متغیر مستقل و پایداری سود سهام تقسیمی و جریان نقد آزاد به عنوان متغیر وابسته در نظر گرفته شده است. نمونه آماری این پژوهش شامل 102 شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادارتهران طی سالهای 1391- 1395 و در مجموع 510 سال-شرکت بوده است. دادههای مورد نیاز از کتابخانه بورس اوراق بهادار تهران، نرمافزار رهآورد نوین و سایت کدال جمعآوری و با استفاده از نرم افزار افزار Eviews 9 تجزیه و تحلیل شده است. در این پژوهش برای آزمون فرضیهها از الگوی رگرسیون چند متغیره و روش دادههای تابلویی استفاده شدهاست. نتایج پژوهش نشان میدهد که میان نوع اظهارنظر حسابرس با پایداری سود تقسیمی رابطه منفی و میان نوع اظهارنظر حسابرس با جریان نقد آزاد رابطه مثبت و معناداری وجود دارد.
https://www.arfr.ir/article_68853_0fc15d9c4a036e6c4d44c3fe2b0b8e29.pdf